本文导读：

1、千股跌停背后的逻辑

2、策马奔腾的楼市背后

3、临平地块争夺未到封顶

文/住浙网研究员  艾维

用四个字形容股市之惨：千股跌停。

用四个字形容楼市之热：万人摇。唉，都不需要4个字哦。

昨天，A股一夜回到解放前。今天，杭州土地市场临平新城地块争夺激烈，又未封顶，刚刚好。

千股跌停背后的逻辑

答案是：没有逻辑。

表面上，是大洋对岸有个特不靠谱的人夜半发了一条推特，但人家女婿都说了：晚上发的推特多半未经审稿，不用太当真。

可A股很当真，反应强烈：跳空低开+上证连破3000点、2900点，指数都跌了将近6%。虽然沪指勉强守住了2900点，但不少股民账户已回到2400点。

按常理，推特利空空袭后，早盘指数大幅低开也能交待过去了，哪用得着这样“风刀霜剑严相逼”？期间，央行公布了定向降准的利好，市场似乎也不买账。而且，北上资金撤退也就80个亿，远远砸不出这样的效果。

所以，大跌背后还有别的力量在推波助澜。总之，这一波的反弹行情基本结束。

策马奔腾的楼市背后

股市重挫，跟楼市有啥关系?

别忘了，A股中有一个叫房地产开发的板块，昨天也大跌6.94%，万科、新城、阳光城等跌幅都超过6%。

而且，跌出了一堆好奇心，股市、楼市的“翘翘板效应”会不会更明显？除了个体层面的感受“还是买房踏实，不管有没有得赚，至少房子在啊”，加了预期的房企投资意愿更足，加上资金在手，在看得见增长潜力的市场拿地动力更强。

尽管高层一再反对“大水漫灌”，但M2的丰足是不争的事实。

4月中旬，央行发布了最新的社会融资数据：至今年3月末社融规模存量208.41万亿元，同比增长10.7%；一季度增量累计为8.18万亿元，比上年同期多2.34万亿。其中，3月新增社融2.86万亿元，比上年同期增加1.28万亿元。

3月M2货币供应同比8.6%，预期8.2%，前值是8%。

3月新增贷款16900亿元，预期是12500亿元，前值是8858亿元。

昨天的定向降准，确是“精准滴灌”，紧紧聚焦于1000余家中小规模的县域农商行，将释放长期资金约2800亿元，全部用于发放民营和小微企业贷款。输送方向明确，但池子里的“水”不又满了一点吗？

春江水暖鸭先知，宏观M2的“水量”较足，传导到信贷市场，房地产企业的拿地、投资意愿较足，地价高企，板块地王频出，继而推动钢材、水泥价格上涨。

临平地块争夺未到封顶

今天，临平新城出让一块宅地，又可作为观察风向。2018年5月，中交以18380元/平米在临平新城核心区落子，时隔一年，新宅地再度引起十多家房企争夺。

临平新城地块指标表

 临平新城地块区位图

结果，经过64轮的“厮杀”，平安拿下该地块，楼面价19237元/㎡，溢价率28.25%。好地研究院测算，该项目保本房价为27936元/㎡。争夺依然激烈，但未到封顶价，留了些许余地。

我重复这个观点：今年上半年可能是房企拿地最惬意的时期，

首先，政策的“紧箍咒”不会太紧。4月19日的政治局会议，强调要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实好一城一策、因城施策、城市政府主体责任的长效调控机制。也就是“房住不炒+一城一策”的口径，以及用主体责任敲打地方政府，因城施策不能“策马奔腾太潇洒”。

其次，集团会给足政策，突破底线的报价也会批，甚至举牌时“将在外，可便宜行事”。

回顾今年头4个月，杭州土地市场如烈火烹油，翠苑、城东、牛田、勾庄、三塘、望江轮番推地，各大房企纷纷登场，或补仓或夯实优势。

4月16日，本地传统三强“滨绿万”中的两强滨江集团、绿城强势出手，在绝版宝地望江地块，绿城和滨江正面“厮杀”，缠斗到了最后，将望江地价推到了45325元/㎡，仅比凤起潮鸣低了43元/㎡，暂居第二；但考虑到还需自持22%，实际拿地成本已经创了杭州宅地的单价新高。

此后，政治局会议强调“房住不炒”，让4月下旬的杭州土地市场呈现“降温”，但要看到更多是彭埠、文晖地块商业比重更高的原因。

今天，临平新城地块的拼杀激烈程度往上推了一档，基本符合预判，留下的那一点空间让后续市场更有话题性。